Как рассчитать коэффициент ликвидности баланса

Как рассчитать коэффициент ликвидности баланса


Показатели ликвидности.

В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия выступает его ликвидность и платежеспособность. Термин «ликвидный» предусматривает беспрепятственное преобразование имущества в средства платежа. Чем меньше время, необходимое для превращения отдельного вида активов, тем выше его ликвидность. Таким образом, ликвидность предприятия - это его способность превратить свои активы в денежные средства платежа для погашения краткосрочных обязательств.

Оценку ликвидности предприятия выполняют с помощью системы финансовых коэффициентов, которые позволяют сопоставить стоимость текущих активов, имеющих различную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств. К ним относятся:

- Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия);
- Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности);
- Коэффициент абсолютной ликвидности;
- Чистый оборотный капитал;

Коэффициент общей ликвидности (Коэффициент покрытия)

Характеризует способность предприятия обеспечить свои краткосрочные обязательства по наиболее легко реализуемой части активов - оборотных средств. Этот коэффициент дает наиболее общую оценку ликвидности активов. Поскольку текущие обязательства предприятия погашаются в основном за счет текущих активов, для обеспечения нормального уровня ликвидности необходимо, чтобы стоимость текущих активов превышала сумму текущих обязательств (это требование также вытекает из "модифицированного золотого финансового правила"). Нормальным значением коэффициента считается 1,5. 2,5, но не менее 1. Однако на его уровень влияет отраслевая принадлежность предприятия, структура запасов, состояние дебиторской задолженности, длительность производственного цикла и другие факторы.

Значение коэффициента, равное 1, предполагает равенство текущих активов и пассивов. Однако если учесть, что степень ликвидности различных элементов текущих активов существенно отличается, можно допустить, что не все активы будут немедленно реализованы или реализованы по полной стоимости, в результате чего возможна угроза улучшения финансового состояния предприятия.

Кроме того, у предприятия должен быть некоторый объем производственных запасов для продолжения производственно-хозяйственной деятельности после погашения всех текущих обязательств.

Что касается дебиторской задолженности, то, во-первых, возможно наличие сомнительной и даже безнадежной задолженности, во-вторых, при необходимости срочной инкассации дебиторской задолженности предприятие может прибегнуть к учету векселей или факторинговых операций, что ведет к потере части ее суммы в качестве оплаты соответствующих услуг.

Если же значение коэффициента значительно превышает 1, то можно сделать вывод о том, что предприятие обладает значительным объемом свободных ресурсов, которые сформировались благодаря собственным источникам. С позиции кредиторов предприятия такой вариант формирования оборотных средств является наиболее приемлемым. Одновременно, с точки зрения менеджера, значительное накопление запасов на предприятии, отвлечение средств в дебиторскую задолженность может быть связано с неэффективным управлением активами. В то же время предприятие, возможно, не полностью использует свои возможности по получению кредитов.

Расчет коэффициента общей ликвидности проводится по формуле:

Кол= Оборотные активы / Текущие обязательства;

Кол= ф.1ряд260 / ф.1ряд.620;(Для предприятий Украины и субъектов малого предпринимательства)

Кол=ф.1ряд290/ф.1ряд690 ; (Для предприятий России)

Коэффициент текущей ликвидности (Коэффициент быстрой ликвидности)

Коэффициент текущей ликвидности- показывает, какую часть текущих обязательств предприятие способно погасить за счет наиболее ликвидных оборотных средств - денежных средств и их эквивалентов, финансовых инвестиций, и дебиторской задолженности. Этот показатель показывает платежные возможности предприятия по погашению текущих обязательств при условии своевременного осуществления расчетов с дебиторами. Теоретически значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,6.

Рассчитывается по формуле:

Ктл = (Оборотные активы - запасы) / текущие обязательства;

Ктл=ф.1(ряд.260-100-110-120-130-140)/ ф.1ряд.620; (Для предприятий Украины)

Ктл=ф.1(ряд.260-100-110-130)/ ф.1ряд.620; (Для субъектов малого предпринимательства Украины форма отчетности "м")

Ктл=ф.1(ряд.260-100)/ ф.1ряд.620; (Для субъектов малого предпринимательства Украины форма отчетности "мс")

Ктл=(ф.1ряд290-ф.1ряд210-ф.1ряд220 -ф.1ряд230)/ф.1ряд690 ; (Для предприятий России)

Коэффициент абсолютной ликвидности

Позволяет определить долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:

Ка = Денежные активы / Текущие обязательства;

Ка= ф.1 (ряд.220+230+240)/ ф.1ряд.620; (Для предприятий Украины и субъектов малого предпринимательства с формой отчетности "м")

Ка= ф.1 (ряд.230+240)/ ф.1ряд.620;(Для субъектов малого предпринимательства Украины с формой отчетности "мс")

Ка=(ф.1ряд260+ф.1ряд250)/ф.1ряд690 ; (Для предприятий России)

Теоретически значение коэффициента считается достаточным, если оно превышает 0,2.

0,3. На практике же значение бывают значительно ниже, и по этому показателю нельзя сразу делать негативные выводы о возможности предприятия немедленно погасить свои долги, так как маловероятно, чтобы все кредиторы предприятия одновременно предъявили бы ему свои требования. В то же время, слишком высокое значение показателя абсолютной ликвидности свидетельствует о нерациональном использовании финансовых ресурсов.

Чистый оборотный капитал

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства.

Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Важное аналитическое значение имеет рассмотрение темпов роста собственного оборотного капитала предприятия на фоне темпов инфляции.

Рекомендуемые значения: > 0

Рассчитывается по формуле: Чок = текущие активы — текущие пассивы;

Чок= ф.1.ряд.260- ф.1.ряд.620 ;(Для предприятий Украины и субъектов малого предпринимательства)

Чок=ф.1ряд290-ф.1ряд690 ; (Для предприятий России)



показатели, ликвидности,общей, текущей, абсолютной, чистый, оборотный, капитал:В краткосрочной перспективе критерием оценки финансового состояния предприятия выступает его ликвидность и платежеспособность

как рассчитать коэффициент ликвидности баланса

Как рассчитать коэффициент ликвидности баланса 17 10 10